中国妞xxxhd露脸偷拍视频_亚洲一区在线视频观看_97在线看_国产精品欧美久久久久一区二区_亚洲网在线_免费观看一级淫片

先進制造行業周報:一月全國重點基建項目投資同比增加68% 關注受益于電車和儲能需求爆發的液冷板行業

2022-02-21 11:59:16

核心個股組合:杭鍋股份、羅博特科、協鑫能科、聯贏激光、奧特維、高測股份、科創新源、百利科技、至純科技、先導智能、杭可科技、星云股份、天宜上佳、雙良節能、邁為股份、航錦科技、禾望電氣、華自科技、科威爾、雪迪龍等。

本周專題研究:據不完全統計,2022年1月多地區紛紛進行重大項目開工活動,全國20省(市、區)共開工6634個項目,環比增長33%;總投資金額約4.9萬億元,環比增長8%,同比增長68%。財政部數據顯示,1月共發行地方政府債券6989億元,其中,新增地方政府債券5837億元,再融資債券1152億元。由于穩增長的要求,地方政府債券加快發行,保障項目資金需求,加快推進重大項目建設,成為穩經濟的重要抓手。根據中國工程機械工業協會,2022年1月銷售各類挖掘機15607臺,同比下降20.4%;其中國內共銷售8282臺,同比下降48.3%;出口7325臺,同比增長105%。

由于財政結轉和專項債提前下達量超過往年,2022Q1基建投資有望顯著放量,預計約有萬億規模專項債在一季度形成支出,基建項目有支撐,預計全年基建增速也將有較好表現。同時,2021Q1基數較高,建議持續關注后續數據和邊際變化,推薦關注:三一重工、中聯重科、徐工機械、恒立液壓等。液冷板具備小批量、多品種的特點,需求放量,液冷板產業鏈有望迎來拐點,下游特定品類和型號有望實現生產的規模效應。從產業鏈角度看,推薦關注:1)鋁熱傳輸材料環節的銀邦股份等,上游原材料同質化,下游冷卻板行業格局尚未成型,新增產能相對受限,需求快速增長背景下有望迎來量利齊升;2)主要從事冷卻板生產的企業,如科創新源(瑞泰克)等,切入冷卻板行業受益于下游需求放量彈性較大,同時有望迎來價值重估。

重點跟蹤行業:

鋰電設備,全球產能周期共振,預計2025年需求超千億元,國內設備公司優勢明顯,全面看好具備技術、產品和規模優勢的一二線龍頭;

光伏設備,設備迭代升級推動產業鏈降本,HJT滲透率快速提升,同時光伏原材料價格下降有望刺激下游需求,看好電池片、組件設備龍頭;

儲能,儲能是構建新型電網的必備基礎,政策利好落地,發電、用戶側推動行業景氣度提升,看好電池、逆變器、集成等環節龍頭公司;

半導體設備,預計2030年行業需求達1400億美元,中國大陸占比提高但國產化率仍低,看好平臺型公司和國產替代有望快速突破的環節;

自動化,下游應用領域廣泛的工業耗材,市場規模在400億左右,預計2026年達557億元,看好受益于集中度提高和進口替代的行業龍頭;

氫能源,綠氫符合碳中和要求,光伏和風電快速發展為光伏制氫和風電制氫奠定基礎,看好具備綠氫產業鏈一體化優勢的龍頭公司;

工程機械,強者恒強,建議關注行業龍頭,看好具備產品、規模和成本優勢的整機和零部件公司。

(文章來源:中航證券)

標簽: 項目投資 同比增加

關閉
新聞速遞
主站蜘蛛池模板: 99re热| 中文字幕色站 | 日韩中文一区二区 | 欧美中文字幕在线视频 | 亚洲国产精品成人av | 国产一级片毛片 | 欧美在线不卡视频 | 中文字幕二区 | 精品专区 | 免费黄网址 | 国产成人精品av | 欧美天堂| 一级片免费视频 | 天堂av.com| 亚洲三级在线免费观看 | 国产午夜精品久久久久久久 | 成人国产综合 | aa级黄色毛片 | 一区二区三区在线免费视频 | 国产激情在线观看视频 | 99久久精品一区二区成人 | 黄色成人在线看 | 欧美精品一区二区三区一线天视频 | 中文字幕一区二区在线播放 | 黄色免费视频在线观看 | 久久69精品久久久久久久电影好 | 激情婷婷| 国产福利91 | 午夜一级 | 一区二区三区高清 | 精精国产xxxx视频在线播放 | 亚洲福利影院 | 欧美精品videosex极品 | 亚洲h视频 | 精品99久久 | 午夜精品电影 | 国产精品成人免费视频 | 久久国产99 | 成人网在线 | 自拍视频在线 | 中文字幕一区二区三区日韩精品 |